Perdagangan dengan frekuensi tinggi Technologies Renaisans telah mengajukan permohonan paten untuk penemuan yang dirancang untuk mengalahkan pedagang dengan kecepatan tinggi. Hedge Fund Reguler Ingin Menggunakan Jam Atom untuk Mengalahkan Pedagang Kecepatan Tinggi: bloombergnewsarticles2016-07-07jim-simons-has-a-killer-flash - boy-app-and-you-can-t-have-it Permohonan paten diterbitkan oleh Kantor Paten dan Merek Dagang AS pada bulan Februari. Dokumen tersebut, seperti dilansir Bloomberg hari ini, menggambarkan cara inovatif untuk melaksanakan perdagangan tersinkronisasi di banyak bursa, yang terdiri dari algoritma canggih, sejumlah server komputer dan jam atom metalik yang dikalibrasi terhadap getaran atom cesium yang diiradiasi untuk menyelaraskan pesanan hingga beberapa miliar. Sebuah second. financemagnatesinstitutional-forexexecutionrenaissance-technologies-purpose-hft-using-atomic clock Makalah ini memberikan ulasan literatur tentang perdagangan frekuensi tinggi dan membahas berbagai inisiatif yang diambil oleh otoritas pengatur di seluruh dunia untuk mengatasi potensi kerugiannya pada Kualitas pasar dan kesejahteraan investor. Bukti empiris sampai saat ini umumnya menunjukkan bahwa perdagangan frekuensi tinggi telah meningkatkan kualitas pasar selama masa normal. Yang tidak jelas adalah peran pedagang frekuensi tinggi selama periode episodik dari market crash dan extreme volatility. Bidang penelitian masa depan yang berbuah mungkin merupakan analisis komparatif mengenai peran pedagang dengan frekuensi tinggi dan kemanjuran berbagai inisiatif peraturan selama periode kondisi pasar yang bervariasi. Kami menyelidiki kelas pelaku pasar yang mengikuti strategi yang mengantisipasi tren harga lokal. Pedagang antisipatif ini dapat memproses informasi dengan benar sebelum pasar secara keseluruhan dan secara sistematis bertindak sebelum peserta lainnya. Mereka menggunakan metode pemasukan pesanan manual dan otomatis dan menunjukkan kecepatan pemrosesan yang berbeda-beda, namun kebanyakan tidak cukup cepat untuk menjadi pedagang dengan frekuensi tinggi. Dalam kasus tertentu, peserta lain ditunjukkan untuk mendapatkan dengan mendeteksi perdagangan semacam itu dan bereaksi untuk menghindari biaya seleksi yang merugikan. Untuk mengidentifikasi pedagang ini, kami merancang metode untuk mengisolasi jalur harga lokal menggunakan data pesanan dari pasar berjangka minyak mentah WTI. Pasar spot valuta asing (FX) sangat sesuai untuk perdagangan dengan frekuensi tinggi. Mereka sangat likuid, memungkinkan leverage, dan berdagang 24 jam sehari, 5 hari seminggu. Makalah ini mendokumentasikan dan menguji fakta-fakta bergaya yang diketahui tentang pasar FX frekuensi tinggi. Kemudian mendalilkan sistem perdagangan frekuensi tinggi berdasarkan fakta-fakta yang bergaya ini. Benchmarking menegaskan ketangguhan pendekatan, menunjukkan peran perdagangan algoritmik harus dimainkan di lingkungan perdagangan dengan frekuensi lebih tinggi. The SECs Mantan HFT Top Expert Bergabung dengan HFT Titan Citadel April lalu, kami berkomentar tentang pintu putar paling terang (pra) yang pernah kami lihat di SEC (dan sudah banyak): kepergian penyidik kepala SEC SEC, Gregg Berman , Yang selama masa jabatannya di agensi tersebut (yang diduga bertujuan untuk menjaga agar pasar tetap adil, efisien dan tidak bermanuver) melakukan segalanya untuk mendapatkan perhatian dari HFTs. Dia melakukan itu, misalnya, dengan menyalahkan Waddell dan Reed atas kecelakaan kilat Mei 2010. Inilah yang Berman, yang memiliki judul penuh sebagai Direktur SECS Associate dari Kantor Analytics dan Riset di Divisi Perdagangan dan Pasar mengatakan dalam versi terakhir dari laporan Flash Crash agencys: at 2:32 p. m. Dengan latar belakang volatilitas yang luar biasa tinggi dan likuiditas yang menipis, pedagang fundamental besar (kompleks reksa dana) ZH: Waddell dan Reed memulai sebuah program penjualan untuk menjual total 75.000 kontrak E-Mini (bernilai sekitar 4,1 miliar) sebagai lindung nilai Ke posisi ekuitas yang ada. Beberapa tahun kemudian, ketika lobi HFT melakukan dorongan terkoordinasi untuk menghilangkan spoofer manusia (yang algos tampaknya tidak berdaya tanpa intervensi peraturan), SEC mengubah keseluruhan ceritanya dan menyalahkan kecelakaan kilat pada pedagang soliter, Navinder Sarao. Pada saat itu SEC telah kehilangan semua kredibilitasnya. Itu juga telah kehilangan Gregg Berman, yang enam bulan setelah berhenti dari SEC akhirnya mengambil pekerjaan yang tidak biasa di EY, di mana dia bergabung dengan Financial Services Organization (FSO) Ernst amp Young LLP sebagai Kepala Sekolah yang berfokus pada risiko pasar dan analisis data. Kami, misalnya, terkejut: telah menghabiskan begitu banyak energi untuk memenuhi lobi HFT, kami yakin Berman akan mengumpulkan cek gaji 7 digit dari salah satu perusahaan parit frontrunning frekuensi tinggi yang paling menonjol di dunia. Sebagai pengingat, inilah yang kami prediksi saat pencipta Midas, dan Eric Hunsaders archnemesis, keluar dari SEC: Gregg akan menemukan posisi yang ramah dan dibayar dengan baik setelah menghabiskan waktu 6 tahun untuk mempertahankan lobi HFT yang membayar dengan baik. Kemungkinan besar setelah beristirahat 2-4 bulan dari industri ini, dia akan menarik Bart Chilton, dan akan bergabung dengan salah satu pembangkit tenaga listrik HFT Virtu, akumulator abadi mantan staf pemerintah, Goldman Sachs, atau - kemungkinan besar - perdagangan bayangan NY Feds Meja dan hedge fund paling leveraged dunia, Citadel sendiri. Karena untuk setiap quo ada sebuah quid. Kalau dipikir-pikir lagi, jalan memutar Bermans ke EampY akhirnya menjadi seperti itu. Sebuah upaya untuk menutupi maksud karir sejati dengan mengambil cuti kurang dari 1 tahun dari panggilan sebenarnya: mendapatkan kompensasi dari industri HFT yang sangat dia lakukan dalam kekuasaannya untuk memberi penghargaan dengan murah hati selama masa jabatannya di SEC. Nah, ternyata, kami benar, karena lihatlah, seperti yang dilaporkan WSJ pertama kali. Gregg Berman sekarang menjadi direktur riset struktur pasar pada hedge fund paling levered dunia, pembangkit tenaga listrik HFT dan perusahaan pembuat pasar elektronik besar: Citadel, yang juga kebetulan merupakan entitas dimana NY Fed melakukan intervensi di pasar. Dan begitulah semua itu terjadi dengan baik di dunia korup, di mana regulator pasar berpura-pura melindungi si kecil, padahal sebenarnya mereka hanya melayani penjahat paling banyak dengan harapan sederhana untuk memulai pekerjaan di sana suatu hari dan dibayar. Dalam 1 tahun apa yang mereka buat di 10 di SEC atau instansi pemerintah lainnya. Harga Forex untuk mendapatkan EBS yang lebih cepat diatur untuk meluncurkan layanan data yang sangat cepat Bundesbank mengatakan pembuat pasar HFT biasanya menarik diri selama periode volatilitas tinggi Sebuah laporan dari bank sentral Jerman, Bundesbank, mempelajari data dari pasar futures Bund dan DAX Inilah dua Instrumen investasi Jerman yang likuid dimana HFT merupakan bagian aktivitas perdagangan yang signifikan. BUBA membagi perusahaan dengan frekuensi tinggi menjadi dua jenis yang luas: merek dagang yang bertransaksi secara aktif dengan berita bahwa mereka bertindak sebagai pembuat pasar Tipe pertama sangat aktif selama periode tinggi. Volatilitas pasar, dan karena itu berkontribusi pada volatilitas tersebut. Sementara kelompok kedua cenderung menarik diri dari pasar selama periode tekanan pasar yang tinggi, yaitu tidak membuat pasar bila dibutuhkan paling banyak (Kedengarannya seperti BUBA membingungkan pembuat pasar dengan lembaga amal, Tapi jadilah itu) Wall Street Journal dan Bloomberg keduanya memiliki lebih banyak, High Frequency Trading: Panduan Praktis untuk Strategi Algoritma D Sistem Perdagangan Tentang Buku Ini Edisi kedua yang sepenuhnya direvisi untuk panduan perdagangan frekuensi tinggi Perdagangan frekuensi tinggi adalah usaha yang sulit namun menguntungkan yang dapat menghasilkan keuntungan yang stabil dalam berbagai kondisi pasar. Tapi pijakan yang solid baik dalam teori dan praktik disiplin ini sangat penting untuk kesuksesan. Apakah Anda seorang investor institusional yang mencari pemahaman yang lebih baik tentang operasi frekuensi tinggi atau investor individual yang mencari cara baru untuk berdagang, buku ini memiliki apa yang Anda butuhkan untuk memaksimalkan waktu Anda di pasar dinamis hari ini. Dengan menggagas kesuksesan edisi aslinya, Second Edition High Frequency Trading menggabungkan penelitian dan pertanyaan terakhir yang mulai terungkap sejak terbitnya edisi pertama. Ini dengan terampil mencakup segala hal mulai dari teknik manajemen portofolio baru hingga perdagangan frekuensi tinggi dan perkembangan teknologi terkini yang memungkinkan HFT menerapkan strategi manajemen risiko terkini dan bagaimana melindungi arus informasi dan ketertiban di pasar gelap dan ringan. Meliputi banyak strategi dan alat perdagangan kuantitatif untuk membangun sistem perdagangan frekuensi tinggi Mengatasi aspek yang paling penting dalam perdagangan frekuensi tinggi, mulai dari perumusan gagasan sampai evaluasi kinerja Buku ini juga mencakup situs pendamping dimana strategi perdagangan sampel yang dipilih dapat diunduh dan diuji. Ditulis oleh pakar industri yang dihormati Irene Aldridge Sementara minat terhadap perdagangan dengan frekuensi tinggi terus berkembang, sedikit yang telah diterbitkan untuk membantu investor memahami dan menerapkan pendekatan ini-sampai sekarang. Buku ini memiliki semua yang Anda butuhkan untuk mendapatkan pegangan yang kuat tentang bagaimana kerja perdagangan frekuensi tinggi dan apa yang diperlukan untuk menerapkannya pada usaha perdagangan sehari-hari Anda. Daftar isi Hak Cipta salinan 1999-2017 John Wiley amp Sons, Inc. Semua Hak Dilindungi. Tentang Wiley Wiley Job NetworkHigh-Frequency Trading: Panduan Praktis untuk Strategi Algoritma dan Sistem Perdagangan, Edisi ke-2 Perdagangan Frekuensi Tinggi: Panduan Praktis untuk Strategi Algoritma dan Sistem Perdagangan, Edisi ke 2 Sejak dimulai pada awal tahun 1980an, frekuensi tinggi Perdagangan (HFT) terus berkembang dan berkembang. Sementara beberapa telah mencoba untuk mengutuknya selama beberapa tahun terakhir, faktanya adalah bahwa HFT telah memberikan perbaikan operasional yang cukup besar pada pasar yang sebagian besar menghasilkan volatilitas yang lebih rendah, stabilitas pasar yang lebih tinggi, transparansi pasar yang lebih baik, dan biaya eksekusi yang lebih rendah untuk para pedagang dan investor. . Sementara Geeks sering mengklaim HFT sebagai domain mereka, siapapun bisa mengintegrasikan pendekatan yang telah terbukti ini ke dalam usaha trading mereka. Dengan investasi minimal yang dibutuhkan, hambatan masuk ke bidang ini tidak pernah turun, dan kesempatan untuk menghasilkan keuntungan yang signifikan tidak pernah lebih besar. Tidak ada yang mengerti ini lebih baik dari pakar industri Irene Aldridge. Dan sekarang, dengan Edisi Kedua Perdagangan Frekuensi Tinggi, dia kembali untuk berbagi pengalamannya di arena ini dengan Anda. Dengan membangun kesuksesan edisi pertama, sumber terpercaya ini menggabungkan informasi terkini dan siap menerapkan teknologi informasi mengenai pendekatan perdagangan penting ini. Ini juga mencakup pertanyaan akhir tentang ujian akhir untuk menguji komando Anda mengenai topik yang dibahas. Sepanjang jalan, itu: Menggambarkan evolusi teknologi yang telah memungkinkan algoritmik dan HFT, dan meletakkan dasar analisis melalui deskripsi struktur mikro pasar modern, data frekuensi tinggi, dan biaya perdagangan Meliputi ekonomi HFT, mengeksplorasi metodologi untuk mengevaluasi Kinerja dan kapasitas strategi HFT, dan menguraikan bisnis aktual HFT Menanggapi implementasi HFT yang sebenarnya dengan merinci model inti dari strategi HFT hari ini, mulai dari arbitrase statistik dan perdagangan berbasis event hingga pembuatan pasar otomatis dan deteksi likuiditas. Memeriksa yang sebenarnya Risiko yang melekat pada banyak strategi HFT dan cara untuk mengurangi atau meminimalkannya Membahas undang-undang modern yang relevan dengan pendekatan HFT, tradisional dan terkini, dan kemungkinan arah yang akan datang Perdagangan Frekuensi Tinggi, Edisi Kedua juga disertai oleh situs web yang melengkapi materi yang ditemukan dalam hal ini. Book. Ini termasuk slide pengajaran yang dapat disesuaikan, kode CC dasar untuk memperkirakan koefisien regresi, contoh data kutu, dan banyak lagi. Agar dapat melakukan perdagangan secara efektif di pasar hari ini, Anda harus segera menyesuaikan diri dengan lanskap pasar yang bergeser. Perdagangan Frekuensi Tinggi, Edisi Kedua akan menempatkan Anda pada posisi yang lebih baik untuk mencapai tujuan yang sulit dipahami ini dan memungkinkan Anda memperoleh keuntungan darinya dalam prosesnya.
Comments
Post a Comment