Menggunakan Volatilitas Tersirat untuk Menentukan Kisaran Stok yang Diharapkan Pertama, sebuah teori kecil: Ketika kita membicarakan volatilitas historis, kita mengukur zigzaggedness saham. Berapa banyak zig dan berapa banyak yang terapung Jika berombak dan banyak bergerigi, volatilitas historisnya tinggi. Dalam istilah matematika kita menentukan zigzaggedness dengan mengukur standar deviasi. Ingat kurva bel atau distribusi normal Jika distribusi dianggap normal, 68 dari waktu, Anda akan berada dalam 1 standar deviasi dari puncak kurva itu. Untuk sebagian besar, saham menunjukkan distribusi normal. (Sebenarnya, itu distribusi normal log, tapi mari kita tetap sederhana ini.) Volatilitas historis adalah gerakan yang memang terjadi. Volatilitas tersirat adalah pergerakan yang diperkirakan akan terjadi di masa depan. Bila kita memperkirakan harga di masa depan, kita menggunakan volatilitas tersirat. Menggunakan kalkulator: Perhitungan berikut dapat dilakukan untuk memperkirakan pergerakan potensial saham: (Harga saham) x (Annualized Implied Volatility) x (Square Root of day to expiration 365) 1 standar deviasi. Ambil contoh AAPL yang diperdagangkan di 323.62 pagi ini. Ini memiliki penghasilan bulan depan. Volatilitas Tersirat saat ini adalah 31,6. Pilihan JAN akan berakhir dalam 22 hari, yang mengindikasikan bahwa standar deviasi adalah: 323,62 x 31,6 x SQRT (22365) 25.11 Itu berarti bahwa ada kemungkinan AAPL berada antara 298,51 dan 348,73 pada akhir bulan Januari. Perhatikan Kelas Saya dengan Volatilitas Tersirat Cepat dan Kotor: Sekarang, bagi Anda yang belum menyentuh akar kuadrat sejak Anda membawa aljabar kembali di sekolah menengah atas, Anda bisa menggunakan rantai opsi untuk memperkirakan di mana persediaan bisa pindah. Temukan harga straddle at-the-money dan uang muka yang mencengangkan dan tambahkan keduanya dan bagilah dua. Itu sama dengan 50 pergerakan probabilitas. Untuk AAPL ini adalah 320 straddle (320 call and put) dan 310330 strangle (330 call dan 310 put.) Tambahkan keduanya dan Anda akan mendapatkan 30,58. Jika Anda membagi dengan dua (30.58 2 15.29) dan menambahkan dan mengurangi dari harga saham saat ini, Anda akan mendekati kisaran probabilitas 50. Itu berarti AAPL memiliki sekitar 50 peluang berada di 308.33 dan 338.91 pada akhir bulan Januari. Cara ini cukup membuat nuansa matematikawan. Namun, ini berhasil menjadi SWAG yang cukup bagus, seperti yang mereka katakan. Pikiran tentang apa arti angka-angka ini: Saya tidak menggunakan perhitungan ini sebagai target harga untuk membangun sebuah strategi. Saya menggunakannya lebih sebagai tanda peringatan. Mengingat potensi pergerakan, Anda mungkin ingin mempertimbangkan kembali strategi netral delta Anda (misalnya kalender panggilan, memasang kalender, condor besi, dll.) Yang mendapat keuntungan dari tren yang stagnan. Sementara premi terlihat bagus sekarang, Anda mungkin ingin menunggu sampai setelah acara untuk strategi stagnan itu. Atau, Anda mungkin melihat sebuah straddle atau strangle mengetahui bahwa akan ada gerakan besar. Jika Anda melihat pergerakan yang diperkirakan tersebut, Anda akan melihat bahwa straddle atau strangle mungkin tidak terlalu menarik - terutama bila Anda mempertimbangkan volatilitas volatilitas yang mungkin terjadi setelah kejadian. Misalnya saat ini JAN 320 mengangkang di AAPL. Harga di 19.40. Itu berarti Anda memerlukan stok untuk bergerak ke setidaknya 304.22 atau 343.02 hanya untuk mencapai titik impas saat kadaluarsa. Sekarang, pertimbangkan taksiran yang dibuat di atas. Apakah ini terlihat seperti perdagangan yang ingin Anda hadapi Kecuali Anda tahu sesuatu yang tidak diketahui pasar - seperti iPhone yang menyembuhkan flu biasa - Anda mungkin paling disarankan untuk menghindari perdagangan semacam ini. (Faktor lain yang harus diperhatikan adalah perubahan dramatis dalam volatilitas tersirat. Namun, saya akan meninggalkannya untuk jabatan lain.) Kecuali Anda memiliki sentimen yang kuat, saya yakin pendekatan yang paling bijaksana adalah mempertimbangkan strategi perlindungan. Untuk kepemilikan saham, saya percaya bahwa perdagangan kerah biasanya merupakan strategi terbaik seputar pendapatan. Ini melindungi Anda dari gerakan ke bawah dalam persediaan. Selain itu, karena ada pilihan yang panjang dan singkat, dampak dari volatilitas volatilitas akan berkurang. Seni adalah memilih opsi yang tepat dan itulah yang kami ajarkan kepada Anda di PilihanAnimal. Volatilitas Finder Finder Volatility memindai saham dan ETF dengan karakteristik volatilitas yang dapat meramalkan pergerakan harga yang akan datang, atau dapat mengidentifikasi opsi bernilai lebih atau lebih dari yang terkait dengan Sebuah sejarah harga mendekati jangka panjang dan keamanan untuk mengidentifikasi peluang pembelian atau penjualan potensial. Volatility Optimizer Volatility Optimizer adalah rangkaian pilihan layanan analisis dan strategi pilihan gratis dan premium termasuk Indeks IV, Kalkulator Opsi, Scanner Strategis, Scanner Spread, Volatilitas Ranker, dan lebih banyak lagi untuk mengidentifikasi peluang perdagangan potensial dan menganalisis pergerakan pasar. . Pilihan Kalkulator Pilihan Kalkulator yang didukung oleh iVolatility adalah alat edukasi yang ditujukan untuk membantu individu memahami bagaimana opsi bekerja dan memberikan nilai wajar dan orang Yunani pada opsi apa pun dengan menggunakan data volatilitas dan harga yang tertunda. Pilihan Virtual Trading Alat Perdagangan Virtual adalah alat canggih yang dirancang untuk menguji pengetahuan trading Anda dan memungkinkan Anda mencoba strategi baru atau perintah kompleks sebelum memasukkan uang Anda ke telepon. PaperTRADE Alat paperTRADE adalah sistem perdagangan simulasi yang mudah digunakan dengan fitur canggih termasuk analisis bagaimana dan jika, analisis risiko, grafik kinerja, penyebaran mudah menyebar menggunakan spreadMAKER, dan beberapa penyesuaian drag and drop. Penawaran Khusus Iklan Pihak Ketiga perdagangan pemikir dengan alat perdagangan yang maju. Buka rekening dan dapatkan 600 Save Up to 1500 on Commissions Through June 2017 with TradeStation. Buka Akun. Bebas perdagangan selama 60 hari pada pemikir dari TD Ameritrade. TradeStation Terpilih Terbaik untuk Pilihan Pedagang 2 Tahun berturut-turut oleh Barrons. Perdagangan sekarang Pilihan Harga untuk Gaya Anda dan Tanpa Biaya untuk Pesanan Batal. Perdagangan dengan TradeStation. Hemat Hingga 1500 Komisi Hingga Juni 2017 dengan TradeStation. Buka Akun. Dapatkan Options Trading Tools yang Anda Butuhkan Opsi perdagangan mengharuskan Anda untuk mengidentifikasi opsi saham secara ekstrem dalam volatilitas. Keterbatasan volatilitas ini menunjukkan bahwa pilihannya mahal dan harus dijual, atau murah dan harus dibeli. Pada contoh tabel volatilitas di bawah ini, Anda dapat melihat volatilitas tersirat saat ini dan rangkingnya relatif terhadap volatilitas tersirat masa lalu. Menggabungkan data volatilitas ini dengan grafik perdagangan ayunan kita akan membawa opsi saham Anda ke tingkat yang baru. Simak sistem perdagangan opsi saham volatilitas kami. Sejak Januari 2003, sistem perdagangan opsi saham kami telah menghasilkan laba bersih sebesar 84.294,00 dengan 341 perdagangan pemenang dan 30 perdagangan rugi. Itu adalah 91.9 pemenang yang menakjubkan. Stock Options Data Saham DOW kami hari ini adalah Honeywell International Inc. (HON). Berikut adalah contoh data yang tersedia di halaman data opsi saham dan grafik perdagangan ayunan untuk saham unggulan kami. Untuk saham yang selalu tersedia, kita memiliki beragam grafik perdagangan volatilitas, grafik rasio putcall dan grafik volume putcall. Periksa ini dan gunakan di perdagangan opsi Anda sendiri. Honeywell International Inc. (HON)
Comments
Post a Comment